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神州数码:云管理服务市场龙头成绩斐然 步入高速发展快车道

时间:20-09-03 11:03    来源:东方财富网

原标题:神州数码(000034):云管理服务市场龙头成绩斐然 步入高速发展快车道

从3年前云业务营收只有2.02亿元,到2019年突破15亿元的规模,再到今年上半年该业务营收即突破10亿元,可以说,神州数码云业务转型成果丰硕,市场优势显著,同时,公司围绕鲲鹏生态及国产算力的信创业务也在扎实推进,未来极富想象空间。

云及数字化业务成为新的增长极

半年报显示,神州数码今年第二季度营收为226.55亿元,环比增长26.1%;扣非归母净利润为1.92亿元,环比大涨69.04%,截至6月底,受益于第二季度业绩的大幅改善,公司上半年整体营收基本恢复至疫前水平,为406.21亿元。此外,公司上半年持续加大研发投入,累计研发投入为0.63亿,同比增长近40%。

此次公司云及数字化转型业务业绩表现依然十分亮眼。数据显示,上半年公司云及数字化转型业务实现营收10.38亿元,同比增长88.12%,已成为公司新的业绩增长点。其中,云转售业务收入实现9.41亿元,云管理服务(MSP)收入为6700万元,毛利率为48.58%;数字化转型解决方案(ISV)实现收入3000万元,毛利率为83.51%。

公开资料显示,神州数码于2017年开启全面云战略转型,得益于全球数字化转型大潮的拉动以及国家加快推进“新基建”的号召,近年来,神州数码云业绩持续稳健增长,云服务价值凸显。公司云战略转型成果突出,近三年云服务营收能力强劲,占公司当期营收的比重也处于上升通道。数据显示,2017年—2019年,公司云业务营收分别为2.02亿元、5.81亿元、15.31亿元,年均复合增长率高达175.3%。

伴随公司云业务的转型,叠加信创业务布局,多家券商认为公司估值有望抬升,给予“推荐”、“买入”评级。

覆盖云计算“三层架构” 云业务多点开花

作为我国云服务领域中最具影响力的整合服务商之一,目前,神州数码已确立了国内MSP服务商领导者地位,据IDC发布的《中国第三方云管理服务市场份额报告2019》显示,神州数码成功位列榜首。

从云管理服务业务,到衍生出面向行业数字化解决方案(ISV)业务,再到衍生出覆盖专有云、视讯云以及SaaS Hosting等相对全面的布局,神州数码已专注在云服务领域持续深耕多年。若从云计算平台的基础设施层、平台层和软件服务层三层架构来看,目前,在基础设施层,公司已经在自有品牌产品和新型云化超算中心和广泛的公有云资源方面展开全面布局。2020年上半年,公司在厦门建设的基于鲲鹏处理器的自有品牌服务器和PC产品生产基地落成投产,全面基于国产化算力的云化超算中心已投入运营,此外,公司还在不断扩大与“3A”(AWS、Azure、阿里云)TOP级合作伙伴优势的同时,持续深化与全球顶尖云厂商的合作,目前已构筑起全面覆盖阿里云、AWS、Azure、华为云、中国移动云、腾讯云、京东智联云等七大公有云的能力。

同时,在SaaS层,公司也展开了相应的业务布局。一方面,公司已围绕自主研发的神州视讯等产品,针对“云”、“管”、“端”三方面进行开发和整合,为广大行业客户提供安全的视频云服务和产品。另一方面,公司开创性的提出SaaS Hosting模式,已成为全球SaaS服务在中国落地、运营、发行的核心助力。

信创布局稳步推进

据华为发布的《鲲鹏计算产业白皮书》测算,预计2023年中国服务器市场空间将达到339.7亿美元,此外,伴随移动互联网和云计算的不断发展,构建更高性能、更低功耗计算平台的ARM架构,正在成为算力发展的必然趋势。

2020年上半年,神州数码率先展开信创领域的全新布局,成为鲲鹏计算产业生态的核心成员之一,并取得多个维度的落地成果。神州数码自主品牌服务器已在多个行业实现营销突破及产品交付。此外,神州数码已与麒麟软件、统信软件等15家合作伙伴分别签署合作协议,在数据库、操作系统等多个领域展开合作,并全面加强与飞腾、申威、澜起科技、景嘉微等国产厂商在半导体芯片推广及解决方案领域的深度战略合作。近日,神州数码信创研究院在厦门签约成立,未来,研究院将重点聚焦服务器、PC以及私有云数据中心相关软件平台、网络、存储、云桌面、智能边缘计算等领域,持续输出满足客户需求的产品及方案。

未来,神州数码将以创新的应用产品和技术服务,打造自主、核心产品体系,配合融入行业解决方案的能力,持续推动产业生态发展,全面携手合作伙伴,共同为各行各业提供基于信创架构的IT基础设施及行业应用。

(文章来源:证券市场红周刊)