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神州数码(000034):“IT重构”元年 华为生态重构IT分销商运营模式

时间:20-01-23 00:00    来源:东兴证券

事件:2019 年11 月18 日,神州数码(000034)集团股份有限公司与厦门市人民政府签署战略合作框架协议,双方共同宣布将携手推进基于鲲鹏基础软硬件体系的建设与合作,合力打造鲲鹏系列产品生产基地及超算中心等重点项目。

点评:中央强调“科技创新”,PC 产线前景可期,神州数码利润有望大幅增厚。中央经济工作会议再次强调“科技创新”,我们认为2020 年大概率是“IT 重构”元年。中央经济工作会议再次强调科技创新,本轮国内科技周期标志性时间点是19 年6 月6 日中国官宣5G 商用,计算机行业叠加关键技术领域国产化大趋势后续可能带来相关上市公司业绩上升通道。华为做为ICT 龙头厂商,华为生态是科技公司拓展竞争格局的重要支点,鲲鹏产业链打造将会带动相关公司充分受益“IT 重构时代红利”。CPU、服务器、PC等是IT 行业发展基石,作为科技兴国新时代的新基建刚需,华为鲲鹏+神州数码强强联合积极布局重构产业生态,落地厦门市打造生产+渠道一条龙生态建设商业模式,后续有望形成IT 产业重构新龙头。

与华为全方位合作,“大华为”战略再次升级。公司于2011 年首次与华为合作,并于2018 年成为华为全球经销商,正式启动“大华为”战略,旨在将分散在不同板块的华为业务进行整合,成立华为业务群,实现统一的前中后台。公司与华为的业务已经深度融合。在“大华为”战略的牵引下,神州数码先后成为华为首批认证“优选级沃土数字平台集成交付伙伴”和首家“优选级DevOps 平台合作伙伴”,并基于自身能力对鲲鹏生态产品进行了软件适配,与华为在更多前沿技术及核心业务领域展开更具价值的探索与实践。

2019 年9 月19 日,华为“鲲鹏”主板正式发布,向合作伙伴全面开放并且支持合作伙伴开发自有品牌计算产品。而此次,公司与厦门市人民政府签署协议,未来将通过2-5 年时间在厦门建设基于华为“鲲鹏”主板的服务器基地和PC 生产基地;公司也将作为投资及运营主体,参与支持厦门市鲲鹏超算中心的建设,及后续智慧城市的运营支持。厦门超算中心是国内首个基于华为“鲲鹏”架构的城市级超算中心,本次合作表明了公司“大华为”战略的进一步升级以及公司在云计算及数字化建设方面的技术实力。