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神州数码:签约甲骨文,三个“本地化”实现自主可控整合布局

发布时间:2016-10-21    研究机构:申万宏源

投资要点:

事件:10月20日公司宣布其旗下的北京神州数码(000034)云科信息技术有限公司与全球领先的信息技术和产品提供商甲骨文(中国)软件系统有限公司在北京签署合作协议,进一步为中国企业级用户提供由国内装配和销售的自有品牌产品。公司总裁、甲骨文高级副总裁及中国区董事总经理等领导出席签约仪式。

“自主可控”布局落重棋,公司致力成为拥有自主品牌、自主知识产权的云基础设施一体化解决方案提供商。本次合作的达成是公司在探索与实践“自主可控”过程中的里程碑,彰显了公司强大的资源整合能力以及管理层高效的执行力。公司自获得增值电信业务资质后市场主要预期集中在公司云服务本地化运营方面,忽视了公司在自主可控方面的整合布局,我们多次强调公司回归A股成为100%内资企业,将发展自主可控作为最重要的任务之一,安全、存储、数据库和虚拟化是公司优先布局领域。本月9日习主席强调要维护我国网络空间主权,建设全国一体化的国家大数据中心。政务互联网+进入云计算时代,全国信息化市场将产生新的巨大需求。在甲骨文的协助下,公司的自有品牌产品面临着前所未有的发展机遇。

三个“本地化”引爆未来企业级IT服务领域新的增长点。公司通过对国外产品进行本地化定制开发,提高产品增值与服务。本次与甲骨文强强联合,在产品性能、部署灵活性、平台服务能力等方面将得到极大的升级。公司即将推出基于甲骨文核心技术的第一款数据库一体机“登云数据库一体机”,产品采用甲骨文数据库核心软件,使用高性能服务器、高可用存储、高可用集群数据库和高速InfiniBand网络,集成软件、硬件以极大简化数据中心机房设计。公司凭借三个“本地化”:“本地化生产”、“本地化技术支持”和“本地化研发”,实现世界顶尖产品落地中国,成为中国IT新生态的建设者和运营者。

云计算平台+自主可控双轮驱动,打造中国最具影响力的IT领域整合服务提供商。公司覆盖全国的渠道网络、与国内外知名IT企业长期合作、十余年深耕企业级市场的业务经验,决定了公司在IT领域首屈一指的地位,公司是国内外产品、技术以及服务提供商在中国首选的合作伙伴。公司与甲骨文签约,是双方合作近二十年的结晶,这种壁垒造就了公司资源整合平台的优势无人能及。公司与国外IT巨头微软、苹果、EMC、Oracle、Dell、NETSCOUT等众多顶尖企业有长期合作关系,期待未来更多战略合作落地。公司正在从资金、物流、销售平台,朝着技术、品牌和服务平台进行转变与升华。

维持盈利预测,维持“买入”评级。预计2016-2018年备考利润为4.07亿、4.67亿、5.12亿。EPS分别为0.62、0.71、0.78元/股,当前股价对应市盈率54、47、43倍。

申请时请注明股票名称