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神州数码:定增方案显信心,收购云科服务拉开登云序幕

发布时间:2016-06-28    研究机构:兴业证券

投资要点

事件:公司拟非公开发行不超过2664万股,募资不超过4.191亿元用于偿还银行贷款;并成立第一期员工持股计划。同时,公司与控股股东郭为先生共同出资1073万元购买云科服务100%股权,公司出资比例为51%。

定增方案彰显公司充足信心。此次定增锁定期为三年,发行价为15.73元/股,完成后预计将每年为上市公司节省税后利息费用1568.48万元。此次定向增发具有锁定期长、发行价格相对现价折价率低、公司内部人员认购比例高的特点,彰显了公司管理层对未来发展信心。

员工持股计划增添发展动力。公司拟设立总规模不超过29,710万元、续期为48个月的第一期员工持股计划,资金将全部用于认购此次定向增发。

本次员工持股计划的覆盖公司1466人,人均规模约为20万元,通过将员工利益与上市公司股价进行绑定,增添长期发展动力。

收购云科服务拉开登云序幕。公开资料显示:云科服务是面向企业级客户的云服务运营及营销平台,拥有完整的云服务价值链及整合资源优势,将为企业级用户提供包括Iaas、Paas及Saas在内的一站式、综合型企业云服务。目前,云科服务已经与IBM、微软、思科、SoftwareAG等全球顶尖IT服务商达成合作和共识。收购完成后,上市公司的云计算转型正式拉开序幕,发展潜力巨大。

盈利预测与投资建议:预计公司2016、2017和2018年EPS分别为0.62元、0.67元和0.73元,“增持”投资评级。

风险提示:云计算转型不达预期、竞争加剧、汇率波动风险。

申请时请注明股票名称