移动版

神州数码:与阿里云强强联合,有望引领企业级IT生态变革

发布时间:2016-08-10    研究机构:申万宏源

投资要点:

事件点评:8月9日神州数码(000034)与阿里云签署战略合作协议,双方携手共建中国最大的企业级云生态,共同推动企业客户的全面云化。

高手联合,打造国内企业级云服务最强生态。神州数码作为中国最大的整合IT服务商,拥有独一无二的渠道和客户资源:覆盖860个城市,全球数百家顶级IT供应商,3万余家渠道伙伴,公司处于IT产业链的核心中间地位。神州数码深耕企业级市场三十余年,覆盖的大中型客户更广,渠道更有力。阿里云作为国内云计算领域的领军企业,拥有成熟的云计算技术能力和完备的平台构建。本次合作阿里云将借助神州数码实现增量销售和配套服务支持,类似于亚马逊官方旗舰店入驻天猫商城,技术优势互补渠道、资源优势,共同推动企业云化进程。

产业链合作是常态,公司做优平台发挥聚合效应。传统IT产业链转型升级是大势所趋,企业IT架构云端化存在巨大市场空间。而由于各行各业有不同需求,原有IT架构系统复杂化的原因,企业业务云迁移、部署、运维服务等需要整个产业链的合作,神州数码在其中扮演的是生态的聚合、建设和运维的角色。公司解决两个痛点:企业面对形形色色的云产品及服务的“选择困境”,以及云服务商寻找客户的成本压力和选择难题。在传统IT向IT新生态转型过度的过程中,神州数码以开放的心态与优秀IT厂商共同合作,以“释放生态伙伴的能力”为目标,承担起引领国内企业级IT生态变革的重任。

国内外合作进程已经提速,期待未来更多战略合作落地。云科服务作为神州数码云服务业务的运营载体,先后已与思科、IBM、SoftwareAG、微软、赛门铁克等国外优秀IT厂商达成战略合作,与国内顶尖云计算提供商阿里云的合作使得公司在云生态的布局再下一城。云科服务从今年3月份正式对外发布至今,平台已汇聚了超过60种应用,从公司与国内外IT厂商合作落地的速度以及效率来看,我们有理由相信公司在未来会有更多数量、更多模式的合作落地。

从聚合到增值,提高用户使用粘性。本次合作,云科服务将会基于阿里云自研的“飞天”平台,构建自有品牌的企业IaaS服务,公司能够实现从传统IT分销商,到云产品聚合商,再到自有品牌云应用的提供商的转型,通过产业链广泛合作,提升自身技术能力,提供更丰富的增值解决方案,从而提高客户粘性和公司平台的价值。

维持“买入”评级,维持盈利预测,预计2016-2018年备考利润为4亿、4.6亿、5亿。EPS分别为0.62、0.71、0.78元/股,当前股价对应市盈率48、42、38倍。

申请时请注明股票名称