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神州数码:三季报业绩符合预期,打造IT领域整合服务提供商龙头

发布时间:2016-10-28    研究机构:申万宏源

事件:10月27日公司发布2016年第三季度报告,年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润333,824,896.68元,比上年同期增长1,158.98%,基本每股收益0.567元,同期增长666.22%。业绩符合预期。

业绩符合预期,“云转型”成为公司成长亮点。公司收购云科服务跨过了发展云服务的最后一道门槛,借助IT分销平台以及无与伦比的供应商和渠道资源优势发挥聚合效应。公司已与国外思科、IBM、SoftwareAG、微软、赛门铁克,国内阿里云等优秀IT厂商达成战略合作。我们预计公司未来将与更多国外知名IT企业达成合作,实现国外云服务的本地化运营。公司在第四届全球云计算大会上荣获“2015-2016年度云鼎奖”,更加确定公司在发展云服务领域中的领先地位。

三个“本地化”引爆未来企业级IT服务领域新的增长点。10月20日公司宣布其旗下的神州云科与甲骨文在北京签署战略合作协议,进一步为中国企业级用户提供由国内装配和销售的自有品牌产品。公司通过对国外产品进行本地化定制开发,提高产品增值与服务。本次与甲骨文强强联合,在产品性能、部署灵活性、平台服务能力等方面将得到极大的升级。

公司即将推出基于甲骨文核心技术的第一款数据库一体机“登云数据库一体机”,产品采用甲骨文数据库核心软件,使用高性能服务器、高可用存储、高可用集群数据库和高速InfiniBand网络,集成软件、硬件以极大简化数据中心机房设计。公司凭借三个“本地化”:“本地化生产”、“本地化技术支持”和“本地化研发”,实现世界顶尖产品落地中国,成为中国IT新生态的建设者和运营者。

云计算平台+自主可控双轮驱动,打造中国最具影响力的IT领域整合服务提供商。公司覆盖全国的渠道网络、与国内外知名IT企业长期合作、十余年深耕企业级市场的业务经验,决定了公司在IT领域首屈一指的地位,公司是国内外产品、技术以及服务提供商在中国首选的合作伙伴。公司与甲骨文签约,是双方合作近二十年的结晶,这种壁垒造就了公司资源整合平台的优势无人能及。公司正在从资金、物流、销售平台,朝着技术、品牌和服务平台进行转变与升华。

维持盈利预测,维持“买入”评级。预计2016-2018年备考利润为4.07亿、4.67亿、5.12亿。EPS分别为0.62、0.71、0.78元/股,当前股价对应市盈率50、44、40倍

申请时请注明股票名称